📣Костин предупредил о долларе по ₽150 и ₽250 при двойном курсе рубля.

Введение двух курсов рубля в любом случае приведет к его падению, заявил глава ВТБ Андрей Костин на Международном банковском форуме в Сочи.

«Но в принципе я против того, чтобы переходить к каким-то жестким административным мерам. Если мы введем два курса рубля, у нас один будет 150, а другой — 250, это точно. Поэтому этого не надо делать», — сказал Костин.

По его мнению, необходимо продолжать соблюдать те меры, которые ЦБ ввел сейчас, и «постепенно возвращаться к более низким ставкам, к более стабильной ситуации».

«Я считаю, что у нас необычная ситуация, необычная рыночная ситуация. У нас слишком много геополитических факторов воздействующих, чтобы мы могли [вводить] какой-то набор еще, может быть, мер стабилизации или смягчения критериев или целевых показателей инфляции», — отметил Костин.

Вопрос о возможности возникновении двойного курса рубля возник после инициативы Минэкономразвития о введении «мембраны по китайской модели» между внутренним и внешним рынком рубля для стабилизации ситуации с курсом. Это предложение озвучил глава ведомства Максим Решетников.

В Банке России, комментируя предложение Минэкономразвития, предупредили, что ведение механизмов мембран приведет к множественности курсов и негативным последствиям для финансового рынка в целом.

⚡️Курс доллара превысил ₽94 впервые с 28.03.2022.

«Давление на рубль продолжает оказывать дисбаланс между спросом на иностранную валюту и ее предложением, которого не хватает для обеспечения восстановившегося импорта», — считают аналитики «БКС Мир инвестиции».

Они также добавили, что ослабление рубля продолжается с середины прошлой недели при том, что фактор поддержки со стороны выросших цен на нефть полностью игнорируется.

Также давление на рубль сохраняется из-за устойчивого спроса на валюту со стороны граждан, планирующих зарубежные поездки.

⚡️Роберт Кийосаки: растущий фондовый рынок не спасет экономику США.

Он делает ставку на BTC, золото и серебро.

«Разве они не знают, что фондовый рынок вырос, потому что Байден поднял потолок долга. Долг Америки растет, поэтому фондовый рынок растет. Америка разорена. Предпочитаю BTC, золото и серебро»

📣 ФРС США подняла ставку до максимума более чем за 20 лет.

ФРС США по итогам двухдневного заседания 25-26 июля повысила ставку по федеральным фондам на 25 б.п. — с 5-5,25% до 5,25-5,5% годовых. В результате она выросла до максимума с начала 2001 года.

Решение стало ожидаемым. Все 106 экономистов, опрошенных Reuters, прогнозировали рост на 25 б.п. Большинство респондентов были уверены, что в текущем цикле ужесточения денежно-кредитной политики это последнее повышение ставки.

В cопроводительном комментарии ФРС практически полностью повторила июньское заявление. Телеканал CNBC обратил внимание на то, что единственным отличием стала характеристика экономического роста в самом начале релиза — она была изменена со «скромного» до «умеренного», вопреки ожиданиям возможной рецессии.

В заявлении инфляция вновь была названа повышенной, а прирост рабочих мест — устойчивым. Также ФРС напомнила о том, что цель по инфляции составляет 2% и что со временем она будет достигнута.

Вместе с тем член совета управляющих ФРС США Кристофер Уоллер, который считается одним из самых «ястребиных» представителей регулятора, на прошлой неделе заявил, что в сентябре или позже в этом году может потребоваться еще одно повышение ставки на 25 б.п.

Следующее заседание по ставке состоится 19-20 сентября. Наиболее вероятным сценарием рынок считает сохранение ставки на прежнем уровне, следует из данных инструмента FedWatch, который рассчитывает биржа CME на основании фьючерсов на ставку.

По состоянию на 25 июля вероятность такого решения оценивалась в 79,2%. Однако трейдеры допускали также повышение на 25 б.п. (вероятность 20,6%) и даже на 50 б.п. (0,2%).

📊 Как отразится на курсе рубля повышение ЦБ ключевой ставки до 8,5%?

Банк России сегодня повысил ключевую ставку на 100 базисных пунктов — с 7,5 до 8,5%. Изменение ставки произошло впервые с начала осени 2022 года. Шесть заседаний подряд ЦБ сохранял ставку на одном уровне. По длительности сохранения ставки ЦБ поставил рекорд с 2015–2016 годов — тогда она находилась на одном уровне (11%) также десять месяцев подряд.

Определяющими факторами для перехода от вербальных интервенций к повышению ставки стали ускорение текущих (месяц к месяцу и неделя к неделе) темпов роста цен на фоне восстанавливающегося спроса, а также дополнительное ослабление рубля и последовавший рост инфляционных ожиданий, считает экономист ИК «Ренессанс Капитал» по России и СНГ+ Андрей Мелащенко.

Повышение процентных ставок обычно ведет к удорожанию национальной валюты, она становится менее доступной для экономических участников. Соответственно, высокая ключевая ставка ЦБ РФ обычно повышает курс рубля и охлаждает интерес инвесторов к рынку акций, вместо этого они начинают уделять большее внимание защитным инструментам — банковским вкладам и облигациям. Кроме того, в условиях высоких ставок на денежный рынок приходили финансовые инвесторы, которым было выгодно покупать рубль и зарабатывать на его росте.

Но в текущих реалиях ключевая ставка для курса рубля сейчас имеет слабое значение, считают эксперты, хотя и допускают возможность укрепления рубля вследствие повышения ключевой ставки и умеренно жесткого сигнала на следующие заседания.

Сам Банк России в последние недели объяснял падение курса рубля изменениями торгового баланса — импорт растет, а экспортная выручка в валюте уменьшается из-за снижения цен на сырье.

Эксперты в большинстве соглашаются, что торговый баланс и потоки капитала сейчас определяющие для курса.
«С учетом отсутствия нерезидентов на российском рынке повышение ставки не приведет к укреплению рубля, так как не повлечет за собой притока капитала», — отмечает Андрей Мелащенко.

По его мнению, снизившийся приток иностранной валюты по каналу внешней торговли продолжит оказывать давление на рубль в ближайшей перспективе.